Размер и сфера исламских финансов промышленности: анализ,

Несколько предыдущих попыток, чтобы оценить размер и сфера исламских финансов промышленности были неточными или неполными. Чтобы восполнить этот пробел в знаниях, в настоящей работе кратко оценки масштабов и сферы промышленности собственной практики в Кувейте и регионе Персидского залива. Результаты исследования показывают, что свыше 60 процентов активов отрасли в странах Ближнего и Среднего Востока, что средние темпы роста в промышленности, по размеру активов контролируется, по оценкам, на 25 процентов за последние пять лет. Больше данных необходимо, чтобы улучшить наше понимание того, что является относительно новой силой в мировой банковской системы.

Введение

Финансовые рынки и финансовые промышленности наблюдается рост исламского банкинга и финансов. Исламские финансы запрещает занимается интерес как с точки зрения затрат и отдачи от средств, основное различие с традиционными финансов. Исламские банки и финансовые учреждения, те, которые работают в рамках этого запрета, как правило, имеют свои штаб-квартиры в исламских странах и направлена на удовлетворение потребностей и таможенных компаний и предприятий владеют и Исламской предпринимателей. Хотя это довольно легко определить исламских банков и финансовых институтов, ни одно исследование не конкретно рассматривается вопрос, насколько эффективным и эффективным таких организаций в странах, в которых они действуют наиболее активно, в частности в страны Ближнего Востока. Некоторые вопросы, связанные должны быть рассмотрены в этой связи, такие как: Как хорошо исламские финансовые учреждения фактически выполнять по сравнению с их неисламских или западными коллегами? Какова в настоящее время размер и масштаб отрасли исламских финансов? Что такое рынок для Исламской банковской и финансовой отрасли и в мусульманском и немусульманских стран. Какие услуги предоставляются исламского финансирования промышленности?

История исламского банкинга восходит к 1975 году, и создание банка Фейсала. Этот банк наблюдались высокие темпы роста с самого начала из-за высокого спроса на исламские банковские услуги в странах, в которых она действует. С тех пор многие международные банки создали Исламский банкинг "единицы" или "окна" для оказания финансовых услуг и продуктов, которые в соответствии с шариатом-исламской правовой кодекс, который прямо запрещает занимается интерес как с точки зрения затрат и возврата средств.

Роста, так и по многообразию в исламских финансов промышленности был особенно сильным в течение последних нескольких лет. Исламское финансирование расширилась от инвестиционным инструментом для частных лиц в розничных банковских услуг в диверсифицированных сектор сам по себе до такой степени, которая охватывает так называемых "суверенных" проблемы, а также и финансирование различных проектов в области инфраструктуры. Разнообразия в этом секторе, о чем свидетельствует большое количество корпоративных инвесторов, которые играют более важную роль в привлечении финансирования на основе исламских принципов (Дево, 2005).

Размер промышленности

Статистика по исламской финансовой отрасли показывают рост числа учреждений, в размере их деятельности, и в разнообразии продуктов и услуг. Размер исламского финансирования отрасли можно оценить разными способами, и эта проблема, поскольку это может привести к разным оценкам, от ее размера и сферы, то, что ясно видно в таблице I. В этой таблице ясно, Есть несколько пути фактического размера отрасли может и была оценена.

Первый способ оценки будущей численности промышленности касается его "потенциал", выраженные в форме оценки возможного роста и развития, связан с потенциальными исламского финансирования отрасли, не уточнив цифры. Такая правда субъективных оценок экспертов, имеющих опыт промышленности показывают, что исламские банковские услуги привлекают "очень большой" рынок и становятся все более "народной" в странах, в которых они в основном сосредоточены. Эта оценка подтверждается тем фактом, что имело место значительное увеличение числа исламских банков и учреждений и их имущества, с оценками роста в его "банковской деятельности как в годовом исчислении на 15%, показатель, что некоторые рассматривать как составляющие надлежащих доказательств его важность и привлекательность (Джафри, 2006).

Второй способ оценки будущей численности исламской банковский сектор путем или через доля сбережений в исламском мире, что исламские финансы промышленности, скорее всего, как ожидается, 'приобрести' в течение периода времени. Принимая во внимание субъективности в принятии таких оценок, как ожидается, в течение следующих 10 лет Исламской промышленности финансирование будет приобрести от 40 до 50 процента экономии мусульман в ближайшие 10 лет (Aayan Доклад, 2005).

Третий способ оценки будущей численности исламской финансовой индустрии является изучение, в какой степени показатели его размер, скорее всего, расти в течение следующего периода. Например, активы исламских банков будут расти со скоростью 24% в год до $ 1850 млрд до 2013 года, не включая так называемые исламские "окна" и исламских "ветви" обычных банков, и без роста инвестиций в эту отрасль Moslemrelated страхования. Принимая общие темпы роста во внимание в том числе активов, контролируемых, ежегодные темпы роста отрасли исламских финансов в среднем 23% по сравнению с 1994.

Заглядывая в будущее есть соответствующий вопрос, который нуждается в изучении, о роли исламских банков в электронных коммерческих операций, которые, как ожидается, стоит 6 трлн долларов к концу 2006 года (Khooja, 2006). Оценка исламского финансирования отрасли здесь являются операции на сумму 1 триллион долларов США, оценка на основе исламских финансов промышленности становятся относительно более важную роль в мировой финансовой экономике, сам умереть, чтобы его успех за сравнительно короткое время и свою репутацию как 'перспективных' промышленности других финансовых институтов (Al Маня, 2006).

Четвертый вид оценка будущей численности исламского финансирования отрасли происходит из изучения того, как совокупные активы банков в промышленности изменилась в прошлом, и это экстраполяция в будущее. На основании такого прогноза, он предсказал, что отрасль будет иметь ежегодный рост на 15-20% в год, из текущих активов в 300 млрд. долл. США, причем эта цифра сравнима с общей суммы активов или средней типичной крупной Организации Объединенных Государства банка на сумму $ 250 млрд (Al Suwaydi, 2005; Будай, 2005; Aloush, 2005). Кроме того, текущий оплаченный капитал в большинстве исламских банков составляет менее $ 25 млн, не исламские финансовые учреждения в настоящее время, имеющие оплаченный капитал превышает сумму в 1 млрд. долл. США. Исламская финансирования отрасли в настоящее время управляет активами в размере от US $ 400-500 млрд., из них 300 учреждений, действующих в более чем 40 стран (Al Muzaini, 2006; Будай 2005).

Хотя эти оценки полезны и могут дать указание на возможное будущее размер исламского финансирования отрасли, важно понимать, что они основаны на прогнозах о может произойти от современных тенденций, часто из данных, которые не так хорошо, как и полное они должны быть.

Исламские финансовые учреждения являются активными в основном по трем направлениям: Кувейт, в регионе Персидского залива, а также международных рынках (табл. 2). Различные меры были использованы для оценки объема промышленности в этих трех "зон" и ряд учреждений, таких, как Международный валютный фонд (МВФ) и Центральный банк Кувейта (КБК) заключить, что наблюдается определенный рост рост по количеству и весу исламских небанковских финансовых институтов, таких как инвестиционные компании и инвестиционные фонды в каждой из этих областей за последние несколько лет (IMF 2004; ЦБК 2004/2005). Там можно не сомневаться, что в регионе Персидского залива стал свидетелем быстрого роста в исламской банковской и финансовой отрасли за этот период. Однако, несмотря на консенсус, что "рост" произошел еще есть разногласия о фактическом текущий размер промышленности, которая в результате этого роста. Таблица 3 показывает развитие исламских банков в Кувейте и других странах Персидского залива. Предполагается, что средства, вложенные в такие банки в регионе Персидского залива достигнет $ 210 млрд к 2010 году в регионе GCC (Khooja, 2006). Исламская инвестиционные фонды являются наиболее быстро растущим сектором исламской финансовой индустрии услуг и, по мнению некоторых, может оказаться наиболее эффективным инструментом, с помощью которой Исламская отрасли финансов может конкурировать с традиционными банками (Бахрейн Валютно-финансовое управление, губернатор 2006; Hassouane 2004; Эль Qorchi, 2006) ..

Существует общее мнение, что исламский банкинг и финансы сосредоточены в регионе Персидского залива и, что не ожидается, распространится за пределы арабских и исламских стран. Предполагается, что 63% от общей суммы активов исламских банков и финансовых институтов в странах Ближнего Востока (Khooja 2006). В этой области исламских банков и финансовых учреждений рассматриваются как "альтернативный" обычных или православных банков и финансовых учреждений, и есть "естественного рынка" в районе, где потребители хотят покупать и использовать исламских продуктов и услуг. Это отрасль, которая 'очень подходит "с розничной торговли и банковских заимствований потребностей растущего населения хотят, чтобы быстро повысить его жизненный уровень. В Кувейте, деятельность обычных инвестиционных компаний в значительной степени сосредоточена на внешних рынках, а основной деятельности исламских инвестиционных компаний, домашнее. Хотя оценки своей будущей размер варьируется в зависимости от используемого метода, как показано в настоящем документе, существует договоренность о том, что исламские финансы промышленность имеет потенциал для получения большей доли на рынке, может быть, путем выхода на новые рынки, такие как Ирак, Ливия, Марокко. Сирия и Иран. Тем не менее, это широко распространенное мнение, что даже в регионе Персидского залива, исламского банковского дела, хотя и важны, будет оставаться дополнением, а не подменять традиционным банковским услугам в долгосрочной перспективе (аль-Бахар, 2005).

Исламские финансовые институты смогли выйти на международные рынки успешно, в настоящее время управление $ 700 млрд в активах. Размер исламских финансовых отношений влияет на местные рынки в некоторых странах, как Малайзия, Бахрейн, Индонезия. Тем не менее, его влияние на международные финансовые рынки по-прежнему рассматривать лишь как "развивающиеся" учитывая их нынешнее небольшой размер (Эль Qorchi, 2005). В дополнение к соответствию требованиям исламского кодекса и удовлетворения потребностей клиентов мусульманин, расширение исламских финансовых услуг для клиентов по всему миру была оказана помощь на прогресс в области информационных технологий и "нового законодательства" прошли во многих странах, оба из которых сделал движение денежных средств более гибким и создали "окно возможностей" для исламских банков и финансовых учреждений (Al Muzaini, 2005). Хотя мало и медленно развиваться, есть острая потребность в исламских инвестиционных продуктов. Тем не менее, в настоящее время даже в исламских странах, есть "большой разрыв" между число обычных или традиционных институтов и число исламских финансовых институтов, особенно банков, действующих в различных странах. Некоторые из этих последних традиционные или обычные учреждения более чем 200 лет, по сравнению с старейшего исламского учреждения в Кувейте, который, как только начал 30 лет назад.

Она проводится по идее автора, что, с учетом нынешних тенденций и подходов, которые признаки роста не снижается в силу, этот пробел будет закрыт во времени, с относительно большим увеличением числа новых исламских банков и финансовых институтов, чем традиционные или обычные из них в различных странах, а не только мусульманских стран. В связи с этим ряд исламских банков создана была порядка 3-4% в год по всему миру, в основном в исламских странах. Прогнозируется их увеличение числа альянсов развитых создание новых исламских банков в предоставлении лицензий на мусульманском связанных страховых компаний, и число новых географических рынков для исламских банков и финансовых институтов, таких как Малайзия (CIBAFI, 2006 ) ..

Появление исламского банкинга в последние десятилетия рассматривается как один из "наиболее важных тенденций в финансовом мире, с ростом в сфере исламских финансовых мероприятий, предполагалось. Как отмечалось ранее, средняя всем мире темпы роста размера активов исламских банков и учреждений было 24% за последние пять лет, что свидетельствует о "высокой спроса" для создания более исламских банков и учреждений в исламских и других странах ( Аль-Бахар, и др., 2005). Хотя это подразумевается или предполагаются текущие показатели и тенденции, есть относительная нехватка данных о международных бизнес осуществляется исламских банков и финансовых учреждений. Например, в настоящее время нет данных о трансграничной исламского финансирования, на сумму международного исламского к исламским финансовым операциям, а также на инвестиции в недвижимость на основе исламских принципов в развитых странах. Отсутствие соответствующих данных корпоративной информации в Исламской отрасли финансов может препятствовать развитию сложных вторичного рынка ценных бумаг и ограничить или появление энергичного первичном рынке ценных бумаг. Отсутствие соответствующих агрегированных данных делает ее практически невозможно сравнить исламских банков в разных странах, то, что, при отсутствии общей отчетности и стандартами бухгалтерского учета, усложняет работу руководителей учреждений, в исламских финансов промышленности (Эль Qorchi, 2005).

Ссылки

Aayan Ежемесячный отчет Aayan Лизинговые и инвестиционные компании, Кувейт, 14 марта 2005.

Аль Aloush, М, генеральный директор "Аль-инвестиционная компания OuIa, интервью, газета" Аль Кабас ", 10 апреля 2005 года.

Аль-Бахар, генеральный директор "Аль Mostathmir Аль Dawli (Международная инвесторами), 2 Исламская Банковская Конференция" Аль Кабас газета, 18 апреля 2005 года.

Аль Маня. I, глава Инвестиции, Кувейт Дом финансов, третий Исламская Банковская Конференция "Аль Кабас газета", 5 апреля 2006 года.

Аль Мисбах, М, Asset Manager, Al Dar инвестиционной компании ADAM, интервью, газета "Аль Кабас", 8 мая 2006 года.

Аль Muzaini, Y, генеральный директор банка Бубиян, интервью, газета "Аль Кабас", 17 апреля 1995 года.

Аль Мусаллам, генеральный директор компании "Аль Investment Dar, интервью, газета" Аль Кабас ", 6 мая 2006 года.

Аль Suwaydi, S, губернатор Центрального банка Объединенных Арабских Эмиратов, Доха Исламская Банковская Конференция в Дохе, Катар, А. И. Кабас газета, 10 июня 2005.

Бахрейн Валютно-финансовое управление, губернатор, Исламская Банковская Конференция "Аль Кабас газета", 8 мая 2006 года.

Будай, Айман, генеральный директор компании "Аль Bait Awraq Аль Maliyya, интервью, газета" Аль Кабас ", 16 апреля 2005 года.

Центральный банк Кувейта, Годовой отчет за 2004/2005 финансовый год.

Дево, Pascal, "Аравийский полуостров: благоприятного экономического климата и увеличения инвестиционных потребностей; вопрос инвестиций". Conjoncture, Paribas, апрель 2005, ARIS Франции.

Эль Qorchi, М, Исламское финансирование Gears Up, финансов и развития, Международный валютный фонд, декабрь 2005, том 42, № 4.

Генерального совета исламских банков и финансовых учреждений сайте; <a target="_blank" href="http://www.cibafi.org" rel="nofollow"> www.cibafi.org </ A>.

Джафри, H, "Частный сектор мая Драйв Малайзии исламские облигации". Интернет журнал-Уолл-стрит, 24 марта 2004.

Hassaouane,, Standard и Poors. Финансовые институты, исламские институты: уникальная стратегия дифференциации залива финансовых учреждений, 22 ноября 2004. Вашингтон, постоянный ток

МВФ, Кувейт: стабильности финансовой системы оценки, в том числе отчетов о соблюдении стандартов и кодексов по следующим темам: банковского надзора, регулирования рынка ценных бумаг, борьбе с отмыванием денег и борьбе с финансированием терроризма, МВФ Страна Доклад № 04/151, МВФ, Вашингтон, округ Колумбия

Khooja, I, Генеральный секретарь Генерального совета исламских банков и финансовых учреждений (CIBAFT), Al Кабас газета, 22 мая 2006 года.

Khooja я, интервью, газета Аль-Кабас, 17 февраля 2006 года.

Lane, K, "Исламское отмечает усиление Преобразует", журнал Интернет-Уолл-стрит, 14 ноября 2006 года.

Faoud ас-Салем

Залива университет науки и технологии, Кувейт

Faoud ас-Салем

Кафедра маркетинга и менеджмента

Залива университет науки и

Технология

Box 7207

Хавалли, Кувейт