Азиатский финансовый кризис и необслуживаемых кредитов: данные из коммерческих банков в Тайване,

Финансовые кризисы были во всем мире явление в последнее десятилетие. Это исследование пытается выяснить, как 1997Asian финансовый кризис влияет на необслуживаемых кредитов Тайваня. Мы принимаем панели набор данных с 40 тайваньских коммерческих банков (основан до 1996), в период за 1996-1999 годы для эмпирического анализа. Мы считаем, что обоих банков кредиты и размеры в прямой зависимости от скорости необслуживаемых кредитов, но на меньшую скорость, темпы необслуживаемых кредитов постоянно увеличивался с 1996 по 1999, возможно, в результате азиатского финансового кризиса 1997, банки создана после дерегулирования, в среднем, имеют более низкий уровень необслуживаемых кредитов, чем те, созданные до дерегулирования.

I. Введение

С Тайваня пришли к местным финансовым кризисом? Экономист указал, 11 ноября 2000, что плохие кредиты в тайваньском отечественных банков достигли новых максимумов, а местные финансовый кризис сразу. Нью-Йорк таймс ", 5 декабря 2000, а также Business Week, 11 декабря 2000, последовали его примеру, ссылаясь лосося Smith Barney, что неработающих кредитов (NPL) соотношение между перечисленных банками в Тайване составил более 6 процентов, и из-за узкого определения в официальных неработающих кредитов статистике, соотношение NPL может в действительности быть как от 10 до 15 процентов. Стандарт

Кредиты являются одним из основных мероприятий, предоставленные банком, но кредит риска производства. Существует всегда бывших риска ставку для кредитов в конечном итоге стать неработающих. Необслуживаемых кредитов может рассматриваться как нежелательные результаты или расходов банка, что делает кредитование, снижающие производительность банка (Chang, 1999). Риск, связанный с NPL возникает внешняя экономическая среда становится хуже, таких как экономические депрессии (Синки и Гринауолт, 1991). С 1997 азиатского финансового кризиса, NPL есть быстро накопленный во многих странах Азии (Chang, 1998; Лоридсен, 1998; Робинсон и Posser, 1998; Уэйд, 1998). Управление NPL, таким образом, очень важно для производительности как отдельного банка (МакНалти и др.., 2001) и экономики, финансовых условиях.

Финансовые кризисы были растущее международное явление в последнее десятилетие, возможно, в результате дерегулирования и освобождение финансовых систем. Правительство Тайваня в 1991 году выпустила коммерческий банк "Создание поощрению указ для того, чтобы облегчить правовые барьеры входа на банковских рынках. Банковского сектора столкнулись с новыми конкуренции и потрясений, когда дерегулирование начали происходить, и правительство Тайваня до сих пор пытается сделать свой рынок банковских услуг более конкурентоспособными. Из-за растущей конкуренции, многие банки расширили на несколько предприятий, повышения их эффективно, рискуя собой, что привело к снижению производительности труда и эффективности управления. Банки, созданных после дерегулирования, похоже, различных деловых культур и / или стратегий по сравнению с таковыми до дерегулирования. Кроме того, те банки, созданные после дерегулирования частные, а государственные и / или смешанные банки все созданные до дерегулирования. Государственные банки контролируются как административных, так и законодательной ветвей власти легко искажены интересов групп, занимающихся вопросами политического лоббирования. В результате, разница между старым и новым банкам стоит дальнейшее расследование ..

Азиатский финансовый кризис является хорошим примером того, что-то значительно влияние экономику Тайваня. Перечислены компании в настоящее время по сообщениям, грозит ряд собственных финансовых кризисов. Хотя на поверхности банки залогов за свои кредиты из-за резкого падения на фондовом рынке из-за финансового кризиса, фондовые обеспечения объявленных в банках выросли в тихого кризиса для банков. Согласно статистическим данным Бюро по валютным вопросам, Министерства финансов, показатель NPL действительно растет. Это исследование будет рассмотрено, как азиатский финансовый кризис отразился на NPL Тайваня.

Эта статья организована следующим образом: 11 Раздел состоит из источника данных и эконометрические модели. Эмпирические результаты обсуждаются в разделе 111. Раздел IV вывод этой статьи.

II. Источник данных и эмпирические модели

Наш набор данных состоит из 40 тайваньских коммерческих банков, установленных до 1996 года, за период 1996 по 1999 год. Источники данных финансовых релизы и заявления для общественности и Тайвань Экономические новости Служба отчетов. Так как у нас четыре года панель набора данных, мы снижать номинальную переменных дефлятор ВВП с 1996 года в качестве базового периода.

При анализе панельных данных, обычный метод наименьших квадратов (МНК) оценки, могут быть несовместимы и / или смысла, если существует неоднородность между фирмами (Сяо, 1986). Фиксированные и случайные эффекты модели могут учитывать неоднородность между фирмами, позволяя переменной перехватывает. Наш выбор между этими тремя моделями на основе некоторых статистических тестов: F-тест (МНК модели по сравнению с фиксированными эффектами модели), Л. М. испытаний (модель МНК против случайных эффектов модели), а также испытания Хаусман ( randomeffects модели по сравнению с фиксированными эффектами модели). Мы будем использовать эти три испытания, чтобы выбрать лучшую модель для выполнения эмпирического анализа. Зависимая переменная ставка необслуживаемых кредитов.

Фирмы, имеющие большой опыт работы кредиты могут быстрое накопление человеческого капитала посредством опираясь на собственном опыте. Это может привести в управлении быть более эффективным, производственные процессы становятся более эффективными, а также сотрудников быть более продуктивным. Это поможет сохранить NPL вниз. Кроме того, мы утверждаем, что предельная вклад кредитов на отношение NPL снижается.

Крупные банки имеют больше ресурсов для оценки и обработки их кредитов. Они могут повысить качество кредитов и таким образом эффективно снизить уровень NPL. Однако, эффект будет снижаться, как размер банка увеличивается. размер банка, следовательно, предполагается снижение NPL, но на меньшую скорость.

Азиатский финансовый кризис 1997 значительно влияние почти во всех азиатских странах, о чем свидетельствует NPL быстро накапливаются во многих странах Азии (Лоридсен, 1998; Робинсон и Posser, 1998; Уэйд, 1998). The Economist (11 ноября 2000), Нью-Йорк таймс "(5 декабря 2000) и Business Week (11 декабря 2000) все говорили, что Тайвань может пострадать ее собственный вариант финансового кризиса, потому что NPL неуклонно росли. Наш набор данных, также показывает, картина, где средние темпы NPL являются 4,39, 4,42, 4,72 и 5,52 для 1996 по 1999 год, соответственно. Таким образом, мы включаем переменную представляют собой фактор времени. По структуре NPL, мы ожидаем, что коэффициент при переменной времени должно быть положительным. Это исследование включает также фиктивная переменная, представлять или нет Банк был создан после 1991 года, потому что это год, который правительство Тайваня освободили его банковской сферы. Те банки, созданных после 1991 (дерегулирование) все частные, а государственные и / или смешанные банки все созданные до 1991 года. Поскольку государственные банки контролируются как административных, так и законодательной ветвей власти, они легко искажены интересов групп, занимающихся вопросами политического лоббирования.

IV. Заключение

Финансовые кризисы возникли во всем мире в последние десятилетия, дерегулирования и освобождение финансовых систем, которые два возможных важных факторов. Кроме того, как финансовое дерегулирование и освобождения играют ключевую роль в развитии финансового Тайваня и стабильности. Это исследование пытается выяснить, как азиатский финансовый кризис отразился на NPL отношение Тайваня. Мы принимаем панели набор данных с 40 тайваньских коммерческих банков в течение 1996-1999 для эмпирического анализа. На основании результатов F-тест, тест Л.М., тест Хаусман, случайные эффекты модели используются для оценки заинтересованными параметров. Эмпирические результаты показывают: (1) Как ссуд банков и их размеры в прямой зависимости от соотношения NPL, но на меньшую скорость. (2) Курсы NPL постоянно растет с 1996 по 1999, возможно, в результате азиатского финансового кризиса. (3) Банки, созданных после дерегулирования в среднем имеют более низкий показатель NPL чем те, которые созданы до дерегулирования.

Сноска

1 обменный курс 1 долл. США = NT $ 34,521 на 5 ноября 2001.

Ссылки

Чанг, C.-C. (1999). Непараметрические с поправкой на риск эффективности измерения: Заявление Основные сельских Тайваня финансовых посредников. Американский журнал экономики сельского хозяйства, 81, 902-13.

Chang, H.-J. (1998). Корея: Misunderstood кризиса. World Development, 26, 1555-61.

Сяо, C. (1986). Анализ панельных данных, Нью-Йорк: Cambridge University Press. Лоридсен, L.S. (1998). Финансовый кризис в Таиланде: причины, и их последствий? World Development, 26, 1575-91.

Макналти, J.E., Akhigbe, A.O., Verbrugge, военный прокурор (2001). Малый качества ссудного банка в условиях дерегулирования окружающей среды: гипотеза Информация Advantage. Журнал экономики и бизнеса, 53, 325-39.

Робинсон Р., Posser, А. (1998). Оспаривая реформы: New Order Индонезии и МВФ. World Development, 26, 1593-1609.

Синки, J.F. младшим и Greewalt, M.B. (1991). Loan-потери Опыт и рискованное поведение при больших коммерческих банков. Журнал Услуги финансовых исследований и разработок, 5, 43-59.

Уэйд, R. (1998). Азиатский кризис задолженности и развитие "в 1997 -?: Причины и последствия? World Development, 26, 1535-53.

Ян Ли

Национальный университет Гаосюн, Тайвань