Эффективность коммерческих Слияния банка на Тайване: Анализ среды,

Универсальной банковской системы сделало необходимым для Тайваня банки к слиянию. Исследования использовали двухступенчатый метод анализа 1997-1999 данные 43 коммерческих банков, на Тайване. На первом этапе использовались ОЭАП версий программного обеспечения 2,1 Тим Coelli, где (Анализ среды, DEA) было использовано для оценки эффективности работы каждого банка. На втором этапе использовали программное обеспечение SAS, где метод Tobit регрессии была использована для анализа влияния банковских слияний на эффективности работы банков. Эмпирические данные показали: (1) в целом, слияние банков, как правило, повышение технической эффективности, эффективность распределения ресурсов, и экономическую эффективность банков, однако годовой спад был отмечен в эффективности распределения ресурсов и эффективности затрат. (2) С точки зрения технической эффективности и повышение эффективности распределения ресурсов, влияния банковских слияний была значительной, однако, с точки зрения повышения эффективности расходов, эффект был незначительным.

I. Введение

Обзор 20-го роста производительности бизнес века показывает, рекордно высокого уровня в ряде случаев и общая стоимость доллара оплачивается участие в корпоративных слияний и поглощений (M сокращенно

Искать в банковской среде Тайваня показали строгий государственный контроль в ранний период. Банковской индустрии Тайваня не имеют полной банковской системы для развития, она также не хватает надежных учреждений и надежных показателей банковского управления и операционной деятельности puiposes оценки. С 1991 года Министерство финансов (МФ) лицензию на создание 16 новых банков, а позже, Минфин позволил преобразования кредитных кооперативов, целевые инвестиционные компании, и малые

В ноябре прошлого года правительство приняло Закон банковских слияний в агрессивные усилия по содействию банковских слияний. Помимо от принятия налоговых льгот и расширение правовых сроков действия, новый закон также ослабило правила слияния банков и небанковских corporations2, а также предоставил Министерству финансов право заставить конкурсному и слияния, обремененный долгами фермеров или рыбных отделах ассоциации кредита. Кроме того, оно обеспечивает правовую основу для размещения просроченные кредитные учреждения в соответствии с "компании по управлению активами" установки.

В работе проведено эмпирическое исследование, на Тайване, коммерческие банки, через обзор литературы и два этапа method3 в надежде обеспечить местных банкиров и государственных органов ведения оценки банковских слияний.

II. Обзор литературы

Исследователи, изучающие эффективность работы часто используются следующие три метода: 1. финансовый анализ соотношения 2. параметрический подход, и 3. непараметрического подхода. В работе решили использовать анализ данных обертывание (DEA) в непараметрической подход, поскольку он не подлежит устойчивые формы функции и огромные ограничения выборки и способны измерять разнообразных входных и выходных элементов, поэтому она очень удобна для эмпирического исследования . Банки имеют диверсифицированные входов и выходов, следовательно, DEA был использован для измерения эффективности работы банков.

Число банковских эмпирические исследования применяли DEA. Устные и Yolalan (1990) погрузились в изучение эффективности работы 20 отраслей Турция коммерческий банк. Эмпирические исследования показали, что норма прибыли в отрасли в значительной мере определяются их эффективности обслуживания. Юэ (1992) представил эффективных индексов DEA в сравнительном исследовании, проведенном на 1984-1990 эффективность работы 60 коммерческих банков в штате Missour. Юэ предположил, что банк был неэффективности из-за чрезмерного инвестирования и недостаточной продукции. Сиемс (1992) выбрал для изучения 611 коммерческих банков в США в 1986-88 период и 319 коммерческих банков, которые были закрыты операций в 1988 году. Сравнение эффективности оценки DEA две группы банков было проведено множество индексов банка предупреждение было представлено. Берг, Forsund, Hjalmarsson и Suominen (1993) провели перекрестное исследование по сопоставлению нации эффективности работы банков в Финляндии, Норвегии и Швеции. Elyasiani, Mehdian и РЕЗВАНЯН (1994) первым использовал DEA для оценки эффективности 203 американских банков с активами больше чем $ 500 млн в 1983 и 1987 годах. Тогда, казалось бы, не метод регрессионного анализа была использована для понимания последствий финансового отношения на эффективность работы банка.

Фаверо и Пепи (1995) измеряется эффективность 174 банков в Италии в 1991 году. Наряду с использованием модели DEA в компьютерной технической эффективности и масштабов эффективности деятельности банков, в исследовании также использовали модель регрессии вникать в неэффективной факторов банков. Resti (1997) одновременно использовали параметрический подход, и DEA, чтобы сравнить эффективность работы 270 банков США. Никакое существенное различие отмечено в эмпирические данные обоих методов; той лишь разницей, был найден в природе две модели. Бауэр, Бергер, Ферье и Хэмфри (1998) одновременно используется DEA, стохастической функцией стоимости границы, толстые анализа границы и распределения свободных подход для оценки эффективности 683 американских банков с активами, превышающими 100 млн. долл. США в течение 1977-88 период. Эмпирические выводы обнаружили, что последние три методов было более последовательного вычисления результатов и большей эффективностью, чем при расчете DEA. Shyu Ляо Ван, и Е (1999) использовали DEA, чтобы оценить эффективность 16 новых банков Тайваня и 23 старых банков в период 1995-6. Анализ факторов, вызывающих ухудшение эффективности банка и меры по улучшению следовать. Chen и Е (2001) измеряется относительная эффективность работы 34 коммерческих банков, в Тайване в период 1995-96.

Результаты показали, что в собственности государства банков были ниже техническая эффективность, чем частные банки. Взгляд на причины показали факторы являются чисто техническими факторами эффективности. Они также разработали Малмкист общий индекс производительности факторов производства использованием панельных данных. Результаты показали небольшое улучшение производительности Тайвань 34 коммерческих банков ..

III. Описание данных и эмпирические модели строительства

А. Данные Описание

Исследование составлено входных и выходных данных панели 43 коммерческих банков в Тайване в период с 1997 по 1999 год и использовали двухступенчатый метод оценки влияния банковских слияний на берегу эффективности. Т первом этапе, DEA был использован для оценки технической эффективности (TE), allocati ве эффективности (AE), а также экономической эффективности (CE) индексов. На втором этапе, методом регрессии Tobit был использован для более глубокого понимания последствий банковских слияний на берегу техническая эффективность, эффективность распределения ресурсов, и экономическую эффективность.

Исследование данные были получены из Тайваня экономический журнал "ООО, финансовой статистике Аннотация Бюро денежных дел Министерства финансов, а также состояние и статистика эффективности финансовых учреждений Банка Рассмотрение департамента Центрального банка. Определение соответствующих переменных и источники данных приведены в таблице 1.

Эмпирические модели B.

Рамках DEA эмпирические модели и Tobit модель регрессии приведены в следующем:

1. Эмпирические модели DEA

Обсуждение эффективности измерения начинается с идеи Original Фарелл. Фаррел (1957) предложил общую эффективность работы фирмы состоит из двух частей: технической эффективности и эффективности распределения ресурсов. Он использовал замечания о прочном и изокванты отношения границу, чтобы получить техническую эффективность (TE) и отношения цены входа для получения эффективности распределения ресурсов (AE). Charnes, Купер, Родос (1978) расширил понятие Фаррела на несколько входов и выходов, и назвал его Анализ среды, или как известно, модель CCR. Позже, Банкир, Charnes, и Купер (1984) представил концепцию функции расстояния Шепард продлить постоянной отдачей от масштаба предположение модели CCR переменной отдачей от масштаба предположение. Технической эффективности были разделены на чистую техническую эффективность и масштабы эффективности, как известно, модель ВСС.

IV. Поиск эмпирический анализ

Во-первых, ОЭАП версий программного обеспечения 2,1 Coelli разработан в 1996 был использован для измерения эффективности работы каждого банка, то программное обеспечение SAS была использована для запуска метода Tobit регрессии для анализа влияния банковских слияний на берегу эффективности.

Средняя техническая эффективность, эффективность распределения ресурсов, и экономическую эффективность 1997 слияние банков, 0,90675, 0,9470, 0,8595 и, соответственно. Средняя техническая эффективность, эффективность распределения ресурсов, и экономическую эффективность без слияния банков, 0,80492, 0,91467 и 0,73572. Данные показали, что слияние банков были выше средней оценки эффективности, чем без слияния банков. С точки зрения технической эффективности, 1998 слияние банков среднего (0,809) ниже, чем без слияния банков среднего (0,810257), но с точки зрения эффективности распределения ресурсов и экономической эффективности, средний слияния банка был выше, чем в среднем банке без слияния . С точки зрения технической эффективности, в 1999 году слияние банков среднего (0,891) выше, чем без слияния среднего (0,876024), но с точки зрения эффективности распределения ресурсов и экономической эффективности, средний без слияния банка был выше, чем в среднем слияние банков.

Короче говоря, слияние банков в целом улучшилось техническая эффективность, эффективность распределения ресурсов, и экономическую эффективность, но в обоих слияния и не слияние банков, за исключением технической эффективности, годовой спад был отмечен в эффективности распределения ресурсов и экономической эффективности коммерческой banks5 Тайвань. Данные в соответствии с существующими условиями. В целях быстрого расширения деятельности, новых банки начали всесторонне усвоить некоторые местные кооперативные банки кредит, чтобы помочь создать депозитный фонд источников, источником увеличения клиентов и расширить каналы кредита. Осуществлять сокращения ненужных расходов затрат и увеличение доли рынка. Тем не менее, после слияния, плохой внутреннего управления вызвало потерь ресурсов, а с другой стороны, отсутствие творчества в отечественных банках причиненного предприятиям перекрытия. Правительство дерегулирования допуске иностранных банков на рынок еще более усугубляет условия, давление от сильных конкурентов вызвали болезней в банковской среде Тайваня и далее ухудшаться. После распределения неэффективность была больше, чем техническая эффективность, средняя рентабельность Тайваня коммерческих банков пострадали ежегодное снижение.

На втором этапе, оценки, полученные из уравнения регрессии Товита (см. таблицу 2), были использованы. Когда значим на 1%, банковских слияний была достоверная положительная корреляция с технической эффективности и эффективности распределения. Это означает, что слияние банков может расшириться масштабе, сокращения расходов и увеличения рынка share6, а также улучшения технической эффективности и эффективности распределения. Однако никаких серьезных положительная корреляция между отметил банковских слияний и экономической эффективности.

V. Заключение

Когда Тайвань банки сталкиваются с внутренними проблемами и внешними проблемами, в стороне от столицы вливания, банки увидел банковских слияний как неизбежный ход дальнейших действий института внутренних реформ и перестройки корпоративной своевременного расширения масштабов, расширение доли рынка, диверсификации операций, а также операционной эффективности модернизации .

Это результаты эмпирического исследования показали: (1) в целом, слияние банков, как правило, повышения технической эффективности, эффективность распределения ресурсов, и экономическую эффективность банков, однако годовой спад был отмечен в эффективности распределения ресурсов и эффективности затрат. (2) С точки зрения технической эффективности и повышение эффективности распределения ресурсов, влияние слияние банков была значительной, однако, с точки зрения повышения эффективности расходов, эффект был незначительным. По-видимому, должной интеграции различных культур coiporate и ликвидации политической бремя банков необходимо, чтобы слияние банков может повлиять на оптимальный обновления на общей эффективности.

Тайвань догнал мировые тенденции и банки развиваются в направлении всеобщей тенденции банковской системы. Прошлое политического или коммерческого вмешательства в систему мониторинга банка ослабленной выгоды проверка финансового состояния банка, в результате недостаточного раскрытия информации. После межотраслевых слияния добавляется в будущем слияния банков, появления финансовых групп будут видны. Правительство также должно стремиться к реформам в системе мониторинга банка для того, чтобы Тайвань финансового рынка, чтобы преобразовать и справиться с слияния тенденции нового времени.

Примечания

1 До вступления в силу Закона Слияния банка, никаких конкретных регулирования РПЦ предоставила правовую основу для банковских слияний и, следовательно, слияния были основаны на соответствующих положениях "всеобъемлющего освоение" в Гражданском кодексе.

2 В середине ноября 1999 года правительство США прошли банковских услуг модернизации закона (Грамма-Лича-Блили Закона). Новый закон отменил GlassSteagall закона и позволил банкам в рамках этого же конгломерата, управлять crossbanking, страхования и безопасности учреждений, тем самым диверсификации банковских операций и повышения эффективности деятельности и конкурентоспособности банков.

3 Исследователи часто использовали двухступенчатый метод оценки влияния различных факторов на эффективность управления. См. Тим Coelli, Д. С. Прасада Рао, а также GE Battese, Введение Эффективность и производительность анализа, Бостон: Kluwer Academic Publishers, 1998, p. 171.

4 В некоторых исследованиях используется термин общей эффективности обратиться к экономической эффективности.

5 эффективности распределения ресурсов, также известный как эффективность цен, указывает на способность фирмы к сокращению расходов до минимально возможного уровня. Когда эффективность распределения ресурсов меньше 1, то фирма X неэффективности. Есть две причины этого: (1) плохой внутреннего управления и ресурсов отходов; (2) структуры внешней среды, далека от идеальной.

6 В 1997 году, до 1999 года период, большинство новых банков всесторонне усваивается некоторыми банками.

Ссылки

1. Banker, RD, Charnes, А., Купер, WW (1984), "Некоторые модели для оценки технического и масштаб неэффективно Анализ среды". Менеджмент, 30, с. 1078-92.

2. Бауэр, PW, Бергер, Ферье, GD, и Хэмфри, Д. (1998), "Логика Условия по вопросам регуляторной Анализ финансовых институтов: Сравнение методов пограничной эффективность." Журнал экономики и бизнеса, 50, с. 85 - 114.

3. Берг, SA, Forsund, FR, Hjalmarsson Л., и Suominen, M. (1993), "Банковское дело Эффективность в Северных странах." Журнал Банковское дело и финансы, 17, с. 371-88.

4. Charnes, А. Купер, WW, и Родос, Е. (1978), "Оценка эффективности принятия решений единиц". Европейский журнал исследования операций, 12, с. 429-44.

5. Charnes, А. Купер, WW, Левин, А. Ю., и Seiford, Л. (1995), анализ данных обертывание: теория, методология и применение, Бостон: Kluwer Academic Publishers.

6. Chen, TSER-Yieth и Е, Цай-залог (2001), "Измерение эффективности банка, собственности, а также изменения в производительности в Тайване". Отрасли сферы услуг Journal, 20, с. 95-109.

7. Coelli, Т. (1996), "Руководство по ОЭАП версии 2.1: Анализ данных обертывание (компьютер) Программа". УСППОО рабочий документ 96/98, Департамент Эконометрия, Университет Новой Англии, Армидейл.

8. _____, Прасада Рао, DS и Battese, GE (1998), Введение Эффективность и производительность анализа, Бостон: Kluwer Academic Publishers.

9. Elyasiani Е., Mehdian, S., и РЕЗВАНЯН, R. (1994), "Эмпирические испытаний ассоциации между производством и финансовой деятельности на примере коммерческих банков промышленности". Прикладная Финансовая экономика. 4, с. 55-9.

10. Фаррелл, JJ (1957), "Измерение эффективности производства." Журнал Королевского статистического общества, серия А, CXX, часть 3, с. 253-90.

11. Фаверо, CA и Papi, Л. (1995), "Техническая эффективность и масштаб эффективности в итальянском банковском секторе: непараметрический подход". Прикладная экономика, 27, с. 385-95.

12. Ферриер, GD и Ловелл, САК (1990), "Оценка эффективности затрат в банковской сфере и эконометрического линейного программирования доказывания". Журнал эконометрика, 46, с. 229-45.

13. Ловелл, САК (1994), "Линейное программирование подход к измерению и анализу эффективности производства". Top, 2, с. 175-248.

14. Устные М., Yolalan, R. (1990), "Эмпирические исследования по оценке эффективности эксплуатации и прибыльности банка Филиалы". Европейский журнал исследования операций, 46, с. 282-94.

15. Resti, A. (1997), "Оценка эффективности затрат на итальянской банковской системы: Какие уроки можно извлечь из Объединенного применения параметрических и непараметрических методов". Журнал банковского дела и финансов, 21, с. 221-50.

16. Shyu, Дэвид Ляо, Сы-Ланг, Ван Юй-мин, и Е, Кен (1999), "Техническая эффективность коммерческих банков в Тайване". Азиатско-тихоокеанское экономическое и анализу управленческой деятельности, 2 (2), с. 23-48.

17. Сиемс, Т. Ф. (1992), "Количественная Роль руководства в банке" выживания ". Economic Review, январь, с. 29-40.

18. Юэ, P. (1992), "Анализ среды и коммерческий банк деятельности: Primer с приложениями к Миссури банка". Федеральный резервный банк Сент-Луис, 74, январь / февраль, с. 31-45.

Пинг-вэнь Линь

Сучжоу университет, Тайвань

Контактный адрес электронной почты: <a <href="mailto:pinwen@mail2.scu.edu.tw"> pinwen@mail2.scu.edu.tw />