относительного воздействия на клиентов и рынка после поисках стратегии в процесс интернационализации финансовых услуг компании: сравнение испанских и финских организаций,

Мы не знаем, пока еще, или нет интернационализации моделей следуют предприятия обрабатывающей промышленности могут применяться без дальнейших изменений в сервисные компании, в целом, и в секторах финансовых услуг. В статье рассматриваются модели интернационализации затем финский и испанский финансовых услуг компании, чтобы выяснить, являются ли они больше зависят от "клиента следующие" или "рынок ищет" подходов. Это может быть приемлемым, что крупные финские фирмы, которые были лидерами в интернационализации рынка убежища, в то время как наименьшее из них после лидеров рынка и их промышленным потребителям. Когда испанские фирмы считаются, нет убедительных доказательств не найдено. Кажется, что они идут как своими клиентами и их лидеров, а также открытие новых рынков.

1. Введение

Несмотря на возрастающее значение финансовой сфере услуг, теоретическая литература, изменяет процесс интернационализации фирмы, в основном сосредоточены в основном на производственный сектор. Общая теория интернационализации фирмы исследованиями в области производства фирмы был применен для объяснения последнее явление интернационализации предприятий сферы услуг. Одна из основных черт в интернационализации сервисных компаний является то, что можно было бы назвать "клиент следующее". Конкретном случае можно рассматривать, в которой на внутреннем рынке организовано как олигополии: интернационализация процесса может быть реакция на стратегии следуют основным местным конкурентом. Этот феномен известен как "Follow The Leader" подход. Во-вторых, было отмечено, что некоторые сервисные компании ведут себя как "рынок убежища". В статье анализируются, если Существуют различия между подходами, следующие со стороны испанских и финских фирм, что интересно сравнить, потому что: я) страны подверглись подобного рода процесс дерегулирования рынков капитала в период изучал, б) у обеих стран есть стать членами Европейского союза (ЕС) и III), Финляндии и Испании в культурном отношении очень далеко ..

Наши статьи следует очертания предыдущих работах Engwall и Wallenstal (1988); Хеллман (1996); Majkgard и Шарма (1998); Шарма и Йохансон (1987), изучавший интернационализации Северной финансово-служба компании во всем мире, , а также работы Альварес, Cardone, Ладо и Samartin (1999), который изучал эволюцию испанских компаний, финансовых услуг в странах Латинской Америки (LA). После этого введения, в разделе 2 изложены теоретические основы, а также гипотезы будут противопоставлены. Данных и методологии, используемой в анализе приводятся в разделе 3. Эмпирические исследования, представленные в разделе 4. Наконец, в разделе 5 представлены основные выводы нашего исследования.

2. Теоретические основы и гипотезы

Интернационализации фирмы область исследований, делится на две основные исследования потоков: я) занимается исследовательской традиции с прямыми иностранными инвестициями (ПИИ), решения в результате рационального плана решил и II) исследований поток просмотров ПИИ как поступательный процесс ( скандинавской "Скандинавская школа"). Скандинавская школа Исследователи утверждают, что экспорт начинается со странами, близкие по "психической дистанции" (1) и распространяется постепенно на "психическое отдаленные", как те фирмы набираться опыта. Тем не менее, Йохансон и Wiedersheim-Поль (1975) не в полной мере найти поддержку этой идеи. Luostarinen (1979), с другой стороны установлено, что фирмам войти на рынки в последовательном порядке, т. е. первый в страны с коротким "бизнес расстоянии" (2), а затем в страны с более "бизнес расстояние". Предыдущие исследования выявили две большие группы факторов, которые определитель форм ввода и золото страны в сфере услуг фирмы в интернационализации процесса: я) Рынок ищу: услуги фирма заключает внешних рынках в первую очередь на новые рынки и возможности. Фирмы стремятся к Максиму прибыли, а для достижения этой цели, они будут выбирать наиболее привлекательных рынков, с точки зрения экономического потенциала, в первую очередь.

Когда эти рынки становятся насыщенными, они вступят менее привлекательными. II) Клиента следующие: Это эксклюзивные и очень характерны для сектора услуг, в ее возникновения и значение. Чтобы свести к минимуму неопределенность воспринимается, фирмы должны войти, независимо от их экономического потенциала, рынков в целях сохранения и улучшения отношений своих первоначальных клиентов ..

Engwall и Wallenstal (1988) был постепенный процесс интернационализации в качестве отправной точки для своих исследований по интернационализации процесса шведские банки, они не нашли поддержки для банков утверждают, что сначала введите в культурном и географическом отношении тесном рынках, а затем постепенно переходит на более отдаленные рынки как знание о международном увеличение рынков. Вместо этого, они показали, что шведские банки ведут себя, как так называемый "рынок убежища. Хеллман (1996) изучение интернационализации финских фирм финансовых услуг к выводу, что банки, как правило, концентрируются в крупных международных центрах, с тем чтобы получить доступ к финансовым столицах, и в то же время, страховых компаний, как правило, сосредоточены на тех же рынках, с тем близки к их конкурентов и собирать доступа к рынкам перестрахования. Альварес и др.. (1999) нашли противоречивые результаты, доводы о том, испанские банки, работающие в Лос-Анджелесе были "клиента последователей" или "рынок убежища. Потому что предыдущие исследования предложили спорных разъяснения по вопросам доминирующей этот процесс, мы сформулировали следующие гипотезы:

H1.F: интернационализации финских компаний финансовых услуг всем мире доминируют клиентов следующих соображений.

H1.S: интернационализации испанских компаний, финансовых услуг всем мире доминируют клиентов следующие соображения, или,

H2.F: интернационализации финских компаний финансово-услуг всем мире доминируют рынок ищет соображений.

H2.S: интернационализации испанских компаний, финансово-услуг всем мире доминируют рынок ищет соображений.

3. Данные и методология

Финансовые услуги, в Финляндии и Испании прошли огромные изменения в течение 1980-х и 1990-х. Вступление в ЕС подразумевает: I) увеличение конкуренции, II) снижение рентабельности и III), либерализация банковского сектора. В этой связи, финансовые учреждения отреагировали сочетания двух типов стратегий: я) специализации стратегии, в которой банки пытались оказывать специализированные услуги для более сложных клиента и II), стратегии роста (приобрести достаточный вес, чтобы конкурировать на европейском уровне ). А. - Финский банков и филиалов банков значительно сократились, и в то же время, они теряют доли рынка для иностранных банков и безопасности дома, многие из которых имеют филиалы в Финляндии. Несмотря на большое количество банков (346 розничных банков), банковский сектор является очень сконцентрирован. В 1996 году насчитывалось три основных банковских групп слева, Мерита Банк (МБ) (3), Леония банка (LB) и банковская группа "ОКО" (ОФ), из которых Мерита был самым большим по объему активов и доли на рынке. Среди страховых компаний, Pohjola (PO) является крупнейшим 1. Для того, чтобы изучить процесс интернационализации, следующие финские банки были изучены: MB, LB, OB, Kansallis банк (КБ), и Скоп банк (СБ).

Эти 5 банков, имеющих близкую к 100% банковского рынка измеряется по объему активов и депозитов. Проанализированы Финский страховых компаний были PO и Sampo (SA). B. - В 1997 году экспорт капитала, как осуществляется из испанских банков составляют 56% от общего объема ПИИ. Просто 3 банки несут ответственность за 43% от этой инвестиции рисунке. Доля рынка 5 крупнейших учреждений, возросла с 33% в 1987 году до 50% в 1996 году. Как это относится к изучению испанского процесс интернационализации, 4 крупных банков и 1 страховой компании были рассмотрены: Banco Santander (BS); Центральный банк Испано (МПБ); Банко Внешний (BEX) и Banco Bilbao Vizcaya (BBV) (4 ). Страховая компания Mapfre ..

Для целей анализа времени вступления в различных рынках, мы учли первый год где каждая организация создала свою первую контакт. В предыдущие десятилетия, финансовые учреждения вошли в рынок, создание первого представительства, который позднее был превращен в филиал, либо путем слияния-полностью или частично-с другими местными учреждениями. Из-за валютного регулирования, которые преобладали до 1980-х годов финские банки и страховые компании зачастую предпочитают заключать меньшинств собственности и использоваться большинством собственности после дерегулирования. Мы собираем данные из трех основных источников: я) годовые отчеты финансовых учреждений, II), национальные газеты и, III) статей, опубликованных в специализированных журналах. Всякий раз, когда которым требовались дополнительные данные, мы провели интервью с представителями организаций, главным образом менеджеров, отвечающих за операции с иностранной фирмы. Испанский воздействия на международные рынки начали раньше и более широко, чем финский сделать. Испания присутствует в 54 странах с 1902 года, и Финляндия присутствует в 36 странах с 1964 года. Существует проблема, связанная обращении к практической реализации различных индексов, что привело различных авторов предложить различные показатели или прокси для них.

Учитывая, что в период составила от 1985 до 1996 является наиболее представительным процесса интернационализации и финский, испанский и финансово-сервисные компании, он был выбран в качестве срока, основой для разработки рейтинг стран с точки зрения прямых иностранных инвестиций и экспорта. Анализ проводится путем изучения ранговой корреляции между интернационализацией Узор на финансовых услуг компании, учитывая год первого въезда (представительство, филиал или слияния) и различных показателей клиента следующую команду и рынок ищет. Мы считаем, 3 показателей для анализа доказательств "клиент" "следующую подход, то есть, чтобы определить, является ли финансово-служба компании выйти на внешние рынки, чтобы последовать их местных клиентов (производство компании).

I.1.) общий объем финских прямых иностранных инвестиций, за исключением прямых иностранных инвестиций на финансовом секторе, за указанный период. I.2.) общий объем испанских ПИИ, за исключением прямых иностранных инвестиций на финансовый сектор.

II.1.) общий объем финского экспорта промышленных товаров за указанный период. II.2.) общий объем испанских экспорта промышленных товаров за указанный период.

III), показатель культурной дистанции между Финляндией и Испанией и страной назначения. Мы выбрали (1980) Хофстеда комплексный показатель культурной дистанции. Во-первых, мы использовали процедуру первоначально предложенный Когут и Сингх (1988), впоследствии применяются многими исследователями для расчета композитных культурной дистанции показатель для Финляндии и Испании, и каждая страна, в которой их финансовые компании ввели. Уравнение 1 (Гомес Мехия и Палыч, 1997) была применена в страну оценки получены Хофстеда (1980) (5):

Для анализа "рынка убежища" подход, который мы будем использовать следующие показатели:

я) Ведущие международные банковские стран в сфере внешней банковской деятельности (Curtis Рид, 1984, Хеллман, 1996, Хелле, 1994).

II) Рейтинг стран с точки зрения страхового рынка мирового акцию (Sigma, 1999).

4. Анализ

В таблицах 1 и 2 резюме рейтинге стран с точки зрения предыдущего цитируется показатели (6). Для того чтобы избежать пропущенных значений в анализе, мы решили дать баллов 20,-отметили 20 в таблице-те страны, чьи данные были недоступны. Аналогичная процедура была применена для развития других показателей.

Видно, что в случае Финляндии, ранжирование стран по объему прямых иностранных инвестиций аналогична рейтинге по экспорту. Что касается рейтинга стран по переменной "Международные финансовые центры (МФХБ), видно, что в верхней части списка входят страны с более широкой культурной дистанции между ними.

В случае с Испанией, собрав с точки зрения прямых иностранных инвестиций и экспорта представляет большее разнообразие. 5 первых стран, получающих испанского экспорта являются членами ЕС. Что касается прямых иностранных инвестиций, европейских стран и Л. доля первой позиции. Позже это те, которые представляют менее выраженным культурных различий. Эти замечания отражены в статистический анализ (табл. 3 и 4). Как и ожидалось, произошло, Есть положительные корреляции между странами-рейтинга с точки зрения прямых иностранных инвестиций, объем экспорта, МФХБ и объемов страховой премии. Показателей для "клиентов" "следующую подход представить положительные и сильные корреляции между ними (за исключением культурных Расстояние в случае с Испанией). Полученные результаты показывают, что корреляции между индексом культурной дистанции и остальные показатели не является статистически значимым, за исключением случая, прямых иностранных инвестиций в обеих странах, и объем экспорта в финском случае, когда мы создали позитивную и значительную корреляцию ранга.

Таблицы 5 и 6 содержат ранговой корреляции между интернационализацией модели каждой фирмы, в лице индикатор "первый год вступления", и считается показатели для "клиентов следующие" и "рынок ищет". Нижняя часть из этих таблиц показывает нам ранговой корреляции между конкурирующими фирмами. Мы можем наблюдать в обоих случаях, что существует высокая корреляция между интернационализации моделей изучаемых банков, с одной стороны, и страховые компании, с другой стороны. Эти результаты обеспечивают эмпирическое обоснование существования сильного явление, когда компании по пути предназначенные или начало их наиболее важных внутренних конкурентов, то есть, мы находимся в присутствии "после лидера" подход.

5. Выводы

Наши результаты дают нам эмпирические подтверждающих гипотезу, что ранг корреляции между культурной дистанции и прямые иностранные инвестиции положительно и статистически значимое для двух анализируемых стран, несмотря на тот факт, что Финляндия и Испания в культурном отношении очень далеко. Финский банки и страховые компании, в общем, меньше зависит от культурной дистанции в их характере, чем интернационализации испанских компаний. Незначительное влияние культуры на результаты исследования было весьма удивительно, особенно, когда Испания и Финляндия на противоположных концах в культурной индекса. Исследования с использованием понятия "бизнес от" мог бы дать нам более четкое в этой конкретной области. Может быть, можно выделить различные модели для страховщиков и банков?. Наши результаты показывают, что страховщик компаний обеих стран больше зависят от культурной дистанции, чем банки. Таким образом, страховщики будут после Северной подход, хотя и банки после напротив, рациональных, тренд.

Финский данных: результаты не слишком убедительным. Большие банки (КБ и МБ) "рынка убежища" (H.2.F), но поменьше (СО и О. Б.) не только "клиент последователей" (H.1.F), но они "следуют за лидером , основных банков, а также. Что касается страховых компаний, кажется, как будто у них есть свои собственные модели интернационализации, хотя они и отличаются самих себя. Хотя ПО может рассматриваться в качестве "клиента после" (H.1.F) компании, мы не получили убедительных доказательств для SA. Последний орган мог бы быть следующие основные конкурента, ДО, подход, но наши данные не полностью поддерживаем эту интуицию.

Испанский данных: процесс интернационализации 4 банки, как представляется, влияние в то же время "рынок ищет" (H.2.S) и "клиент после" (H1.S) соображений. Все организации имеют элементы как явление с точки зрения их интернационализации. Кроме того, примат либо клиента или после рынка стремятся может измениться с течением времени, но наш анализ не в состоянии обнаружить эти изменения в интернационализации поведение фирм. Кажется, что BS выступал в качестве лидера интернационализации процесса и других лиц было после него, прямо или косвенно. С другой стороны, это может быть обоснованно предложил, чтобы "клиент после" фактор был более влиятельным в области интернационализации финских и испанских страховых компаний (H1.F и H1.S). Связь между культурной дистанции измерения и процесс интернационализации финансовых компаний только важное значение для страховщика случаях. Этот результат можно интерпретировать как доказательство того, ограниченную роль, которую играют культурные расстояние в интернационализации процесса финском и испанском банков.

Примечания

Эти исследования финансировались испанским министерством образования и культуры, Главное управление по высшему образованию, Испания, с проектом SEC2001-1169.

1. Язык, культура, уровень образования и т.д.

2. То есть географически, экономически и культурно близких / дальних стран.

3. Kansallis банка и Мерита банка были объединены в 1996 году. Скоп банк был продан шведской "Свенска Хандельсбанкен" в 1995 году.

4. МПБ и BS объединены в январе 1999 года, и BBV и Argentaria объединены в октябре того же года. Эти два обстоятельства не будут приняты во внимание, учитывая, что процесс интернационализации для тех банков, началось еще до слияния.

6. Наличие данных не была однородной по отдельным показателям. В случае мерой "культурной дистанции", мы получили данные только для 40 стран. Этот факт следует учитывать при анализе результатов исследования. Кроме того, в Банке Финляндии предоставляется только информация о 20 наиболее важных стран, которые являются получателями прямых иностранных инвестиций финского.

Ссылки

Альварес, МДж; Cardone, C.; Ладо, Н. и Samartin, M. (1999) "Финансовые фирмы службы начального режима выбора, сеть связей и культурного разнообразия испанская компания в Латинской Америке"; WP99-70 (17) Экономика Бизнес Серия; Университет Карлоса III-де-Мадрид.

Кертис Рид, H (1984) "Оценивая корпоративный инвестиционный политика: финансовый центр теории прямых иностранных инвестиций", в многонациональной корпорации в 1980 году ред. Киндлбергер и D.B. Audretsch. MIT Press.

Engwall Л., Wallenstal, M. (1988) "око за око" небольшими шагами: Интернационализация шведских банков "; Скандинавский Журнал управления 4 147-155.

Гомес-Мехиа, Л. и Палыч, Л. (1997) "Культурное разнообразие и эффективности многонациональных компаний" Журнал Международных Исследований Бизнес, 28, 2, 309-334.

Хелле, R.K. (1994) "международных центров и городов мира. Экспериментальный подход к Рассчитать международной иерархии городов". Хельсинкская школа экономики и делового администрирования. WP81. Хельсинки, Финляндия.

Хеллман, P. (1996) "интернационализации финских финансовых компаний"; Международное обозрение Бизнес 5 2 191-208.

Последствия Хофстеда, Г. (1980) "культуры. Различия в международной бы значения, связанные, шалфей, Лондон.

Johanson, J. и Wierdersheim-Paul, F. (1975): "интернационализации фирмы. Четыре шведские дела"; журнал менеджмента, 12 3 11-24.

Когут, В. и Сингх, H. (1988) "Влияние национальной культуры на выбор Вступление Mode", журнал по изучению международных проблем бизнеса 19 3; 411-432.

Luostarinen, Р. (1979) интернационализации фирмы. Эмпирическое исследование Интернационализация фирм с малым и открытия внутреннего рынка с особым упором на боковой жесткости, как поведенческая характеристика в процесс принятия стратегических решений "; Acta Academiae Oeconomiae Helsingiensis. Серии-30. Хельсинки.

Majkgard А., Шарма, D. (1998) "Клиент-После и освоение рынков Стратегии интернационализации обслуженных фирмы"; журнал Бизнес для бизнеса Маркетинг 4 3 1-41.

Шарма, Д. и Johanson, J. (1987) "Технические консультации в области интернационализации", Международный маркетинг Обзор 4 20-29.

Sigma (1999) "Мир страхования в 1997 году", 3, 1-30.

Клара Cardone-Riportella

Университет Карлоса III-де-Мадрид, Испания

Мария Хосе Альварес-Gil

Университет Карлоса III-де-Мадрид, Испания

Нора-Ладо Couste

Университет Карлоса III-де-Мадрид, Испания

Вивека Саси

Хельсинкская школа экономики и делового администрирования, Финляндия